3월신규 상장 공모주 이지케어텍 투자포인트는 무엇?

by 주식왕 · 2019년 3월 19일

회사소개

동사는 의료기관을 대상으로 의료정보시스템(HIS)을 공급, 유지보수하는 업체.최대주주는 서울대학교병원(지분율 35%)임

직원 : 위원량 대표이사를 포함 363명의 임직원

자회사 : (주)에이치스퀘어어낼러틱스(빅데이터 분석업체)

주요제품 : BESTCare2.0

매출 비율은 시스템 개발 및 판매 5 : 시스템 유지보수 5

매출액/영업이익/당기순이익 (3월결산)

강점

업계 최다 의료전문 IT 인력보유 : 시스템 개발업체는 프로젝트 단위로 의료, IT, 건설 등등의 개발을 하고 개발자들은 여러 영역의 프로젝트를 하게 되는데 동사의 인력들은 오로지 의료분야의 시스템 개발만 하고 있음.
대표이사와 부사장이 의사로 활동하던 사람들이며, 그 외에 13명이 간호사, 약사, 임상병리사 등으로 근무했기에 현업에 대한 이해도가 높음.
시스템을 개발 후 동사는 바로 서울대병원에 적용하여 시스템을 보완하고 대외 영업할 때 서울대병원의 레퍼런스를 활용하여 영업을 할 수 있음. 현재는 서울대병원 외에도 미국, 사우디, UAE 등 다양한 곳에서 레퍼런스 확보중.
시스템을 설치, 유지보수에 지속적인 수익발생. 7~10년 주기로 시스템 교체작업이 있어서 이때 역시 수요가 발생하고 수익발생함. 비용은 개발할 때외엔 특별히 발생할 것이 없음.
국내엔 경쟁자는 특별히 없고, 점유율 1위.

성장성

미국 정신과병원의 의료정보시스템이 미흡한데 작년 정신과병원이 HIS를 도입했을 때 인센티브를 준다는 법안이 통과됐음. 이에 맞춰 정신과병원용 HIS를 개발해 공급할 예정임. 현재 15개 병원 수주.
일본에는 현재에 2개의 업체가 있는데 이 중 하나의 업체와 제휴하여 일본어 버전을 개발하는 중이고, 제휴업체를 통해 일본에 공급될 예정.
중국어 버전은 개발완료하여 현지 파트너를 통해 제품 판매 예정.
클라우드 시스템을 개발해 초기에 비용이 많이 들어 도입을 포기했던 중소형 병원을 대상으로 제품 공급할 예정임. 지난 3년간 매출이나 수익이 비슷했던 이유도 클라우드 시스템 개발 때문이었고, 개발완료됐음.
지속적이고 안정적으로 발생하는 수익원으로 인해 시스템을 개발하고 맞춤형 개발을 해도 회사가 안정적으로 유지됨.

유사업체

유비케어2018예상 매출 956억, 영업이익 104억, 순이익 70억시총 2641억, 주가 5,060원, 약 PER 38배