3월신규 상장 공모주 이지케어텍 투자포인트는 무엇?

회사소개

동사는 의료기관을 대상으로 의료정보시스템(HIS)을 공급, 유지보수하는 업체.최대주주는 서울대학교병원(지분율 35%)임

직원 : 위원량 대표이사를 포함 363명의 임직원

자회사 : (주)에이치스퀘어어낼러틱스(빅데이터 분석업체)

주요제품 : BESTCare2.0

매출 비율은 시스템 개발 및 판매 5 : 시스템 유지보수 5

매출액/영업이익/당기순이익 (3월결산)

  • 2016년 : 529억 / 41억 / 36억
  • 2017년 : 553억 / 45억 / 36억
  • 2018년예상 : 538억 / 40억 / 43억

강점

  • 업계 최다 의료전문 IT 인력보유 : 시스템 개발업체는 프로젝트 단위로 의료, IT, 건설 등등의 개발을 하고 개발자들은 여러 영역의 프로젝트를 하게 되는데 동사의 인력들은 오로지 의료분야의 시스템 개발만 하고 있음.
  • 대표이사와 부사장이 의사로 활동하던 사람들이며, 그 외에 13명이 간호사, 약사, 임상병리사 등으로 근무했기에 현업에 대한 이해도가 높음.
  • 시스템을 개발 후 동사는 바로 서울대병원에 적용하여 시스템을 보완하고 대외 영업할 때 서울대병원의 레퍼런스를 활용하여 영업을 할 수 있음. 현재는 서울대병원 외에도 미국, 사우디, UAE 등 다양한 곳에서 레퍼런스 확보중.
  • 시스템을 설치, 유지보수에 지속적인 수익발생. 7~10년 주기로 시스템 교체작업이 있어서 이때 역시 수요가 발생하고 수익발생함. 비용은 개발할 때외엔 특별히 발생할 것이 없음.
  • 국내엔 경쟁자는 특별히 없고, 점유율 1위.

성장성

  • 미국 정신과병원의 의료정보시스템이 미흡한데 작년 정신과병원이 HIS를 도입했을 때 인센티브를 준다는 법안이 통과됐음. 이에 맞춰 정신과병원용 HIS를 개발해 공급할 예정임. 현재 15개 병원 수주.
  • 일본에는 현재에 2개의 업체가 있는데 이 중 하나의 업체와 제휴하여 일본어 버전을 개발하는 중이고, 제휴업체를 통해 일본에 공급될 예정.
  • 중국어 버전은 개발완료하여 현지 파트너를 통해 제품 판매 예정.
  • 클라우드 시스템을 개발해 초기에 비용이 많이 들어 도입을 포기했던 중소형 병원을 대상으로 제품 공급할 예정임. 지난 3년간 매출이나 수익이 비슷했던 이유도 클라우드 시스템 개발 때문이었고, 개발완료됐음. 
  • 지속적이고 안정적으로 발생하는 수익원으로 인해 시스템을 개발하고 맞춤형 개발을 해도 회사가 안정적으로 유지됨.

유사업체

유비케어2018예상 매출 956억, 영업이익 104억, 순이익 70억시총 2641억, 주가 5,060원, 약 PER 38배

You may also like...

댓글 남기기

이메일은 공개되지 않습니다.