유니셈(036200) NDR 내용 요약

유니셈 19년 1분기와 2분기 실적
420/50
380/32

3분기는 420/11% 정도 예상. (1분기랑 비슷)

연간가이던스 1900억원이었음(3월) 닉스 투자가 연기되면서 1700억원에 11%마진이 가이던스. 하이닉스 투자는 올해 없을 것이다라는 가정으로함.

삼성전자향

3분기 들어오면서(1,2분기 투자가 없었음) 시안2라인 투자 시작. 연초에 25K투자하겠다고삼성이 말했었는데 시안2공장하면서 10K 이번달까지. 11월까지 10K.
12월~내년1분기 15K. 2분기 30K. 이게 다합쳐서 시안2 PH1 65K.

평택2공장 얘기가 이제 조금 나옴. 파일럿투자가 내년 1분기 DRAM 25K. 삼성물산의 공시는 서편 상부층 마감이 내년 2월까지임.외곽공사가 2월에 끝난다는거임. 그래서 우리가 먼저 들어갈수있나 싶었는데 이미하부층은 클린룸 진행하고있어서, 파일러라인 깔수있다고한다.

평택 양산 실투자는 2분기로 보는게 맞을 듯. 12월부터는 메인전공정 발주는 시작한다는 얘기도 있고 1년단위로는 50K 적어도발주하지 않을까 싶다.

평택1공장 상부층 동편에 디램30K 아직도남아있다. 이거 그냥 계속 비운채로 평택2공장 하부 파일럿부터 간다. 평택2공장은 지을때부터 화관법적용된 라인. 평택1공장은 화관법적용 마무리중.

S5 비메모리

10월에 5K투자가 시작됨. 일본소재규제때문에 장비국산화율도 높이겠다고했는데 여기가 EUV들어가는 라인인데 확인해보니 국내장비가 많이 못들어감. 초기투자는 ASML 밸류체인이 그대로 들어온다고함. 펌프 칠러 스크러버 등등 다. 양산 투자는 내년 1분기부터인데, 그때부터 노광공정을 제외한 나머지스텝에서는 국산화시키겠다고 함.

S4 CIS전용라인 : 10K 투자 진행중. 10K 투자받으면 삼성전자향으로 칠러(MS 30%)/스크럽(50%) 기준으로 해서 다합쳐서 60~70억원 정도 받는다.

하이닉스

2분기부터 투자가 홀딩됨. M15 낸드전용라인도 투자가 홀딩되어서 3분기까지 이어지고있고, 4분기에도 홀딩할 것 같다. 1분기에 (M14에서는 MS 30%) M15에 MS 50%였음. M15를 30K정도 진행하다가 멈춤. M16, 용인클러스터도 다 같이 밀린 것 같다.

도시바

올해 10월에 상장계획 잡혀있다가 내년 3월로 연기. 20년 상반기말, 하반기초에 요카이치팹에 Y7라인에 투자가 시작될 것으로 예상. 도시바내에서 MS 30%. 올해는보완투자정도만. Y6 PH4에 보완투자 진행중. 굳이 환산해보면 15K정도임.

디스플레이

LGD SDC 투자없었다.

SDC

A5는 올해 없고, 내년에도 할 수 있을까하는 퀘스천은 있다. 내년 하반기정도. 일단 L8라인 전환투자진행중. 우리장비 빼서 개조해서 다시 들어가는 스케쥴이 잡혀있음. 요 작업이 더 오래걸린다고 한다. SDC나 우리나.

중국 디스플레이

상반기에 BOE B17 10.5G. B7 B11 보완투자있었고 하반기에 티안마 HKC 비저녹스V3 투자가 시작됨. HKC LCD 칠러 스크러버 수주받았음 100억정도. 티안마는 칠러만 수주받음 50~60억원. 비저녹스 칠러는 확정되었는데 금액이 아직확정안되었고. 스크러버는 아직 기다리는 중. 중국 OLED투자 미뤘던게 하반기에 다시 시작되고있다. BOE B12 입찰이 예정되어있다.

2020년 예상

삼성전자 상반기까지 예상되는거랑 하이닉스도 투자어느정도인지모르겠지만 한다고하면 일단 좀 막연하게 2018년 2200억원정도 할수있지않을까싶다. 우리는 리드타임 한달. 2200억 매출할때 13%정도 나왔었음. 디스플레이 비중이 좀 높았어서 마진은 낮았었음. 같은매출로 내년에 반도체로 좀하면. 더 높을듯.