성도이엔지 기업분석과 클린룸분야 투자포인트는 무엇?

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1.대표이사

서인수대표가 87년 설립- 삼성엔지니어링 출신- 클린룸 담당
강창열- 삼성엔지니어링 출신 2011년 영입- 플랜트 담당

2. 클린룸 사업영역그동안 주력이 반도체& 디스플레이 클린룸앞으로 기대하는 것은 바이오 나노 CGMP공장. 

3. 클린룸 15년 실적삼성 251억LG 215억스태츠 73억기타: 283억(하이닉스, 원익IPS, 비아트론)
16년 3월 클린룸 수주가 많았다. 3분기에 매출/이익 모두 좋은 숫자 나올 것이다. 올해 연말까지 삼성클린룸을 다 완공해야 한다.16년 1분기 클린룸에서 적자가 나온 이유는 클린룸 수주 받기 위해서 비용을 많이 섰다. 공정진행하면서 매출인식하면서 이익 나올 것이다.

올해 굵직한 반도체, 디스플레이 투자가 많았다.삼성, BOE(15년에 200억 매출함)에서 크게 나올 것이다. 삼성이 반도체 라인 하나 설치하면 2조, 그 중 클린룸은 1천억, 이것을 4개회사가 나눈다.한양이엔지, 동사, 신성ENG, 서의엔지니어링 인데 이 중 한양이엔지가 가장 많이 받아간다. 그래서 동사의 경우 200억 정도 생각하면 맞는다.여기서 주의할 점은 라인 1개 까는 것에 200억 정도 수주받는 것이다.
삼성이 평택라인을 대규모로 깐다. 1개 라인이 2조짜리가 아니라 4조원이 될 수도 있다. 이렇다고 해서 동사 수주가 400억이 되지는 않는다.조금은 올라가겠지만, 예산이 올라가면 보통 장비를 더 구입한다. 장소를 2배 더 크게 짓는 것은 아니다. 동사와 상관없는 장비를 살수도 있는 것이다.동사는 클린룸을 만들고 원익같은 장비를 실제 구동될 수 있도록 파이프를 연결하여 라인 외부로 빼는 작업을 한다.

보통 클린룸 설치하면 6%~9% 이익률인데 삼성은 3% 수준으로 발주를 준다.매출숫자가 작은 원익이나 다른 공사 더 많이 받는게 더 좋다. 클린룸이란게 공사시간이 한정되어있어서 캐파도 한정된다.
외부로 뺀 파이프에 케미컬용액을 공급하는 일을 하는 회사가 에스티아이와 한양이앤지의 자회사인 씨에스케이이다. 시장을 양분하고 있다.

4. 올해 수주 및 실적성도건설 올해 BOE향 클린룸 매출 높아지고 있다.올해 3분기 이익이 최고치가 될 것이다.
플랜트 사업은 기대할 거 없다. 15년 플랜트사업부문 5억 흑자. 바닥은 찍었다. 앞으로도 보수적으로 할 계획이다.
2015년 매출 1123억 / 영익 30억2016년 매출 1238억 / 영익 92억 예상

5. 워런트는 전량 소각하였음남은 것은 스톡옵션주식 1100천주

6. 중국대경시 신도시 개발사업시행사는 성도입덕지산(지분의 80% 소유, 20%는 성도이엔지 사장이 들고있음)시공사는 성도건설(지분 100% 소유)
2007년 하얼빈 근처 흑룡강성 서남부에 위치한 대경신도시 시행을 받았음
1기: 2008년 4월 ~ 2010년 5월까지 아파트 신도시 지어서 분양 100% 완료2기: 2010년 6월 ~ 2016년 현재 아파트 분양율 92%여기 8%의 원가가 600억이다. 현재 8% 전량 판매하면 900억 들어옴. 600억 상환하고 나머지 300억은 3기에 조기투입할 생각임3기: 2016년 10월 ~ 2018년 10월 조금 뒤로 미뤄질 거 같다. 내년부터 시작할 것으로 보임4기: 2018년 10월~ 
2기만 매출이 총 4300억 발생하였고, 수익률은 약 12% 수준이었다. 16년은 2기 완료로 인한 수익은 크게 나오지는 않을 듯

7. 삼성동 사옥 현대그룹에 매각했나?할 이유가 없다. 가지고 있으면 더 올라갈 건데 굳이 왜 지금 파나?시장에 그런 소문이 돈다는 건 알고 있다. 지금 파는 건 누가봐도 아닌거 같다. 이 쪽 주변을 강남구청에서 특별구역으로 지정해서 앞으로 땅값은 더 올라 갈것이다.

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