다나와(119860) 기업분석 2편 매출분석과 성장요인은 무엇?

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수익모델을 넓혀가려고 하고 있고샵 다나와에 ui를 개편해서 별도의 쇼핑몰을 운영하고 있는 상황.1분기는 신학기 이슈라든지 계절성을 가지고 있는데최근 2분기 신게임 이슈들이 맞물리면서 2분기 성장세도 지속되고 있는 상황2분기도 작년보다 성장할 것.

최근 신게임에 의해서 교체수요가 보도자료로 나가 있고 실적집계자료로5월 중순이후로 전년도 대비 지속해서 증가하고 있음. 1분기에는 노트북 교체수요가 많았던 것으로 파악하고 있음. 1분기에 경량형 노트북 수요 공급이 많아지면서 수요 역시 증가했음.그동안 태블릿쪽으로 집중되던 수요가 노트북으로 돌아서는 것이 아닌가로 보고 있음.원래 2,3분기는 pc수요가 많지 않았었음. 오버워치등 관련 부품 수요는 증가하고 있음. 실적은 보통 사전에 따로는 하지는 않고 반기보고서 8월 중순으로 보면됨. 2분기는 전년도 보다 나온다고 보는 것이 합리적으로 봐야함.

이익률의 경우에는 우리가 원가를 들어가지 않기 때문에 수익모델이 나와있는 상황이고 인원은 제휴사업쪽이 제일 많고, 우리는 부문적으로 이익률을 집계를 하지 않음. 영업이익률이 보통 20% 나왔는데 15년도에 낮게 나온 것은 작년 35명 인원증가가 있었고판관비가 55%가 인건비쪽이고작년에 자동차관련 사업부서, 캠핑관련 신사업팀, 제휴부문의 기준상품 정비 등 인원증가가 있었고전반적으로 인원이 늘어나면서 원가율이 떨어진 상황, 2분기 자동차 관련 광고를 집행하기는 했으나 금액이 크지는 않을 것이고판관비가 크게 늘어나지는 않았을 것

연결기준 매출이 증가하는데다나와컴퓨터가 반영되면서 매출이 증가함.조립pc를 조립해서 그래서 마진이 떨어져서, 영업이익률은 빠지는 구조가 나오게 됨. 적자가 나던 종속기업이 제거가 되고 다나와컴퓨터의 흑자전환으로 연결기준으로도 영업이익률이 계선될 것

미디어잇은 올해 1분기에서 제외가 되었구요, 1분기 수익으로 잡혔고오토샵은 작년 4분기에 다나와 컴퓨터는 매출발생 3차년도기 때문에 지속해서 사이즈가 커지고 있고정부조달시장의 신생업체 중에서도 다나와라는 브랜드 이름으로 시장에 빠르게 진입하고 있는 상황2014년부터 매출을 발생시키기 시작.정부에 납품하는 일체형 pc 시장을 열어준 것2015년부터 100% 중소기업이 납품하기 시작.2018년까지 100% 중소기업이 납품하게 될것3000억정도 시장이 되고 있으며 1년에pc 4~5년주기 교환, 매년 비슷한 규모의 시장이 유지가 될 것다나와컴퓨터는 대부분 정부조달쪽우리가 제조를 하는 것은 처음이다보니까 안정적으로 시장을 자리잡기 위해 정부시장을 잡았고규모가 커지면 b2b, b2c로 확대할 생각을 하고 있음. 지금도 거래가 이뤄지고 있으며일반 구매자도 구입가능.정부가 마진을 보장해주지는 않음.조달도 여려형태가 있는데 입찰은 낮고, 나라장터에 등록하는 것은 일반 입찰보다는 마진율이 나오는 상황

상위업체들 마진율 경우 5~6% 마진율이 나오는 것저희는 작년부터 흑자전환이 됬지만 크지는 않고 작년에는 4% 정도 나왔고올해 역시 목표는 이와 같다.다나와컴퓨터는 신설시장 진입업체이다보니 레퍼런스도 중요하니까 35개 업체정도가 진입해있고골고루 먹는 파이는 아님. 상위 대형 중소기업들이 85%를 점유하고 있음.다나와컴퓨터의 경우나라장터 사이트 순위로는 8위권, 단기적으로는 5위권 진입을 목표로 작년 2분기보다는 성장할 것으로 기대하고 있음. 작년의 50~60% 성장할 것으로 기대하고 있음.

상반기 영업이익 6,000만원 수준으로 크지 않았음.인원증가도 있었고, 대형입찰건은 마진율이 좋지 않아서 영업이익률이 좋지는 않았지만연말까리보면 작년 정도의 영업이익률은 가능할 것으로 예상하고 있음.
성장현 최대주주님은 경영보다는 개발쪽에 힘쓰고 있음. 경영은 대표이사들이 하고 있음.새로시작한 서비스에 일단 역량을 집중할 때다라고 판단하고 있음.
가격비교사이트에서 쇼핑채널로 확장하는 것을 목표로 하고 있음. 자동차 객단가도 높고 오프라인 비중이 크지만트랜드를 봤을 때 온라인으로 들어올 것으로 생각하고 있음. 견적서 의 경우. 일반 소비자분들이 호의적이다보니제조사 금융사도 같이 할일이 많을 것이라고 생각하고 있음.

중고차의 경우 실패한 이유오프라인 쪽으로 접촉을 했었고 지속된 적자폭이 컷었고, 신차보다 정보 비대칭이 컷었기 때문에온라인으로 가져오기 힘들었음. 그래서 신차쪽에 집중하기로 한 것임. 
1분기 순현금은. 단순히 계정상으로 바뀐 것.현금의 단기적 사용처는 없고 우리 사업과 관련하여 시너지를 일으킬 수 있는스타트업 등을 검토하고 있음.

매출성장은 다나와 컴퓨터가 캐리했고전사업부분이 성장하면서 다 끌고갔따고 봐야.

회원수보다는 구매클릭을 더 좋게 보고있고모바일 위주로는 트래픽이 상승하고 있고 일반 가격비교 앱만 보면모바일은 일평균 10만, 웹은 최근 일평균 20만

작년 12월말 모바일은 7만, (모바일은 2014년도 앱 개설되었고, 유료화는 2015년)유료화라는게 제휴사로부터 매출인식하지 않았는데 2014년부터 인식하기 시작한 것
모바일 비중이 10%로 올라오고는 있으나 매출은 대부분 pc에서 발생한다고 보면 됨.모바일은 객단가가 낮은 생활용품에 
2분기 1분기보다 빠지는 실적이 나왔기 때문에작년 2분기보다는 성장하는 개념으로 보일 것

나라장터에 등록을하고 제품을 등록을 하고 정부 관련 부서에서 접속을 대형건은 입찰.다나와라는 pc전문기업 이미지 . 조달청에 등록된 중소기업에서는 주문이들어오면 부품을 바로사서 하기 때문에 재고부담과 매출채권의 부담은 크지 않다. 바로 현금화될 것이다.