신성에스티 공모주 기업분석 자료모음

■ 사업

> 2차전지 부품으로 부스바, 베터리모듈케이스를 제작

• 부스바 : 2차전지 부품들을 전기적으로 연결하는 전도체 부품
• 모듈케이스 : 배터리 셀을 외부 충격으로부터 보호해주는 부품

> EV배터리 팩당 부스바는 약120개, 모듈케이스는 약12개가 필요하고 ESS의 경우엔 부스바가 약290개, 모듈케이스는 약17개가 필요함.

> 매출비중 : 2차전지 배터리 부품 74%, IT부품 19%, 자동차부품 7%

> 주요고객사

• LG에너지솔루션. 2013년 LG엔솔의 ESS부품 수주를 시작으로 LG엔솔 내 부스바의 93.4%, 모듈케이스의 23.2%, 배터리모듈렉의 90%를 점유하고 있음.
• SK온 : 최근에 협력사로 등록함

> 수주잔고(22년말) : 1조5천억 확보

• 아이템별 : 부스바 56%, 모듈케이스 24%, 기타20%
• 고객사별 : LG에너지솔루션 43.6%, SK온 7.1%, LS ev 34.8%, 기타 14.6%

■ 재무

> 상장 직후 유통물량의 대다수는 케이클라비스클라우드신기술조합으로 6.3%이고(총 유통물량은 27%), 취득단가는 5857원으로 매우 낮음.

> 삼기이브이, 알멕과 비교해볼만함

• 삼기이브이 : 시총 1700억. 22년 순익 80억
• 알멕 : 시총 3200억. 22년순익 55억