아이나비 제조사 팅크웨어 기업분석과 투자관점

– 1분기 실적 기준 : 블랙박스 270억 (62%), 맵서비스 140억 (33%), 모바일 서비스 4% # 모바일 서비스

– LG와 KT 이통사 지도 서비스 시작. 연간 60억 매출 인식 (OP 40억이상 예상. 이미 개발비 모두 처리)- 기존에 가입자당 xxx원으로 받기로한 구조는 안된듯…

– 현재 500만 AU. 이를 바탕으로 O2O 서비스를 시작할 예정. 아직 구체화 된것은 없는 상태 (홈서비스/ 운송 서비스 등) # 블랙박스

– 국내 MS 40%로 늘어났음. (2~3위 업체들의 MS 뺏아온 상태. 다본다 > 법정관리 신청. 미동전자 > 중국에 팔리면서 국내 소월해짐)

– 올해 1200억(벤츠 50억 + 수출 120억 포함한 숫자) 정도 예상. (작년에 950억정도 하였는데 올해도 20% 넘는 성장이 가능하다고 보는 중)

– 벤츠전용 블랙박스 생산 > 다른 해외차 업체도 컨택 중- 15년 4개월동안 30억 매출. 올해 50억 예상.

– 올해부터 일본 최대 자동차 용품 매장에 블랙박스 공급. 현재 캐나다/ 미국/ 영국 등 해외 B2B/ B2C로 수출 중.- 15년 65억 매출 > 올해 120억 예상

– 중국의 경우 1) 파트너사와 함께 진출, 2) 직영점을 설치해서 A/S와 B2B 서비스에 집중. 1안과 2안 모두 진행하고 있음- 저가형 중국 제품과의 경쟁 불가피 하지만 고가 브랜드 정책으로 가져갈 것 # 맵서비스

– 국내 해외차 브랜드에 Before 마켓에 진출할 계획. 벤츠/ BMW/ 폭스바겐

– 중국향 로컬 기업에 AR엔진과 ADAS 솔루션만 판매 가능

– 국내/ 해외 수출 모두 올해 중으로 가시화 될 것이고, 빠른 시일내로 발표 예정 # 올해 전체적으로 가이던스 MAX 1800억/ OP 150억 수준으로 제시