코리아에프티 분석하기 1

– 2015년 실적리뷰폴란드 법인 성장으로 인해 15년 1분기 영익에 비해 16년 1분기 영익이 성장함

– 중국시장의 현기차 캐니스터 물량은 이미 다 받고 있는 상황15년에 캐니스터 외에 사출품을 추가로 받아서 이익금이 소량 늘고 영익이 감소일부러 영익을 낮추는 이유는 영익이 돋보이면 납가인하를 받는다. 그래서 원가를 좀 높여서 영익을 낮추면서 순익을 좀 높게 가져가는 정책을 자동차 하청은 다 쓰고 있다. 연단위로 계약하는 기준이므로 납가인하를 연중에 받지는 않는다.

– 인도는 15년 적자 / 16년 적자 : 환율의 영향으로 발생영익률이 현재 10% 가량인데 내년에 인도시장 다국적 자동차사 모델체인지가 과반수 일어난다. (닛산, 현대 등등)그래서 내년에는 BEP 수준까지 맞출수 있음

– 폴란드: 15년 6월에 스포티지 나오고 10월에 투싼나오면서 월매출 50억원대에서 120억원대까지 성장여기에 유로환율이 작용해서 환차익이 큼지금도 유로화가 1300원대인데 이게 그대로 유지되면 작년보다 좀 더 좋게 나올 것이지만1200원대면 작년대비 20~30억원대의 마이너스 효과가 발생할 것임

– 2016년 실적은 유로환율에 변동성이 큼

– 신제품 발매(요소수 필러넥)폭스바겐의 질소산화물이 문제가 되는데 폭스바겐은 엔진에서 전부 연소시키지 못해서 문제가 된 것임가장 강력한 방식은 연료탱크에 암모니아탱크를 옆에 붙여서 탱크에서 나오는 질소를 바로 암모니아랑 반응시켜서 물로 바로 바꾸면 좋은데 현실상 쉽지 않다. 설계상 암모니아탱크의 부피를 쉽게 늘리지 못한다. 그래서 현기차가 요소수 필러넥 방식으로 질소산화물을 없애기로 함. 동사의 요소수 필러넥으로 질소산화물 제거가 용이하다.현기차가 요소수 필러넥방식을 모하비 디젤에 첫 적용시켰음다음에 나오는 제네시스 디젤에도 적용할 것임현기차는 요소수 필러넥을 국내부터 적용하고 추이를 봐서 글로벌에 적용할 계획임이에 대해 글로벌 오토메이커들이 큰 관심을 보이고 있다.기본적으로 필러넥은 연료주입구에서 연료탱크까지 연결시키는 통로로 최초에 스틸로 제작되었으나 동사가 플라스틱으로 개발해서 납품 중