에이디칩스(054630) 기업분석 상승하는 이유와 하락한 이유

오늘 에이디칩스(054630)가 장중에 상한가까지 상승했었는데 이유가 무엇인지, 하락한 이유는 무엇인지 기업분석으로 알아보자.

내가 봤을 때는 메리트는 없어보인다. 아무래도 삼성전자가 비메모리 분야에 133조를 투자한다고 발표한 것에 맞춰서 상승한 것 같다. 사업보고서에는 자세한 반도체에 대한 이야기를 적어놨지만 난 무슨 이야기인지 잘 모르겠다. 근데 중요하건 매출의 대부분은 냉동냉장사업에서 발생한다는 것이다.

75%가 냉동냉장사업이고, 20%가 ASSP판매이며 3%가 IC유통이다.

상승한 이유는 대략 저정도라고 보고, 상한가까지 갔다가 하락한 이유도 살펴보자. 물론 이것때문이라고 단정적으로 말할 순 없다. 혼자 분석해보는 내용일뿐이다.

먼저 회사의 재무구조가 좋아보이지 않는다. 흑자가 나는 일이 별로 없고, 적자가 나는 일이 많다. 거기에 유보금도 별로 없는 것 같고, 전환사채는 남아 있다. 그리고 창업주가 떠났고, 현재 대표이사는 지분율 5%인 골든에이지인베스트의 대표이사가 맡고 있다. 그래서 유통비율도 95%정도가 된다.

그리고 난 특수관계인이 이사회에 등록되어 있는 것을 싫어하는데 특수관계인이 등록되어 있었다. 그래서 급등하길래 관심을 가져봤지만 그냥 지나치기로 했다.